Рефераты / Биржевое дело /

Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ

Уравнение (4) показывает, что фьючерсная цена будет меньше текущей спотовой цены, когда цена доставки отрицательна. Это произойдет, когда безрисковая ставка США меньше зарубежной безрисковой ставки, так как в такой ситуации числитель правой части уравнения (7) будет отрицательным, в то время как знаменатель - положительным. Напротив, фьючерсная цена будет больше текущей спотовой цены, когда цена доставки положительна. Это произойдет тогда, когда безрисковая ставка в США будет больше зарубежной безрисковой ставки. Таким образом, причина отличия фьючерсных цен от спотовых заключается в различии безрисковых ставок разных стран. Литература

1. Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практикаДжон Дж. Мэрфи, 1999 г., 592 стр. 2. http://www.rusmoney.com/ Русские страницы инвестора 3. http://www.interfax.ru/ Информационное агентство ИНТЕРФАКС
Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ