Рейтинг@Mail.ru
Rambler's Top100




Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ

реферат на тему: Валютно-фінансові операції

скачать реферат

курс продажу “форвард” становить 2,2649 UAH за 1 USD. 400000,00 USD * 2,2649 = 905960,00 грн. Отже , угода репорт в даному випадку є не ефективною ,тому, що хоча прямі прибутки і склали є 10760,00 грн. , але через 2 місяці цю ж саму суму можна буде продати ще дорожче : 400000,00 USD * 3,428 = 1371200,00 грн. А це з покриттям витрат прямих прибутків складе ще й 465240,00 грн. збитків

Висновок : з приведених вище розрахунків виходить , що угоди репорт в данний проміжок часу є набагато вигіднішими за угоди депорт.

Завдання 5 . Виконати необхідні розрахунки для визначення ефективності опціонних угод на купівлю і продаж доларів США за українські гривні , укладених 01 числа кожного місяця розрахункового періоду, якщо власник опціону при його купівлі сплачує продавцю премію в розмірі 0,04 UAH за 1 USD. ФОРВАРДНИЙ ОПЦІОН (OPTION) це контракт, укладений між двома контрагентами, один із яких виписує і продає опціон (при цьому він є продавцем опціону), а іншої купує його й одержує право протягом обговореного в умовах опціону терміну або купити за фіксованою ціною визначену суму іноземної валюти в продавця опціону (у випадку валютного опціону на покупку), або продати визначену суму валюти продавцю опціону (опціон на продаж). Таким чином, особливість опціону полягає в тім, що в угоді купівлі-продажу покупець здобуває не титул власності (тобто іноземну валюту), а право на її придбання. При цьому покупець опціону виплачує продавцю своєрідні комісійні, котрі іменуються премією. У цій угоді продавець контракту приймає на себе визначені обов'язки ( чипродати купити визначену суму валюти) у залежності від умов опціону. Покупець же опціону одержує право чи купити продати визначену суму валюти.

5.1. Опціонна угода укладена 01.07.1998 року на купівлю і продаж доларів США за українські гривні . Сума валюти 400000,00 USD. Курс обміну 2,0647 . Дата завершення опціонного періоду 01.09.1998 року. Премія 0,04 UAH за 1 USD.

Рішення : 400000,00 * 2,0647 + 400000,00*0,04 = 841880,00 грн. Курс обміну на 01.09.1998 року складає 2,25. 400000,00 * 2,25 = 900000,00 грн. 841880,00 900000,00 = 58120,00 грн. Отже, для власника опціону ця угода є вигідною він одержить прибуток 58120,00 грн., на цю ж суму отримає збитків продавець.

5.2. Опціонна угода укладена 01.09.1998 року на купівлю і продаж доларів США за українські гривні . Сума валюти 400000,00 USD. Курс обміну 2,25 . Дата завершення опціонного періоду 01.11.1998 року. Премія 0,04 UAH за 1 USD.

Рішення: 400000,00 * 2,25 + 400000,00*0,04 = 916000,00 грн. Курс обміну на 01.09.1998 року складає 3,428. 400000,00 * 3,428 = 1371200,00 грн. 900000,00 1371200,00 = - 471200,00 грн. Отже, для власника опціону ця угода є вигідною він одержить прибуток 471200,00 грн., на цю ж суму отримає збитків продавець.

Висновок: ефективність опціонної угоди залежить від коливання валютного курсу. Чим більше підвищення курсу, тим вигіднішою стає опціонна угода для власника опціону.

Л І Т Е Р А Т У Р А

1. Інструкція з організвції емісійно-касової роботи в установах банків України. Затверджено Постановою Правління Національного банку України № 129 від 07.07.1994 року .

2. Банківська енциклопедія під редакцією д.ек.н.професора Мороза А.М.

3. Банківська справа під редакцією д.ек.н.професора Лаврушина О.І. Москва “Фінанси та статистика” 1999 рік.


Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ





скачать реферат
первая   ... 4 5 6 7

Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ

Внимание! Студенческий отдых и мегатусовка после сессии!


Обратная связь.

IsraLux отзывы Израиль отзывы