Поиск по сайту

Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ

реферат на тему: Финансовое самообеспечение коммерческого предприятия

скачать реферат

деятельности. Из всего набора имеющихся коэффициентов (табл. 3) для всесторонней оценки финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз» достаточно двух показателей: · коэффициент текущей ликвидности (иначе называемый общим коэффициентом покрытия), приведенный в табл.4 ; · коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Таблица 3 Расчет показателей финансовой устойчивости АО «Теренгульский леспромхоз» ПоказателиЕд. ИзмеренияЗначения за 1999 г.1. Капитал и резервыРуб.3 667 0762. Заемные средстваРуб.2 847 1653. Оборотные активыРуб.3 307 0214. Внеоборотные активыРуб.2 896 9085. Собственные оборотные средства (стр.1 стр.4 стр.16 + стр.6)Руб.459 8566. Долгосрочные пассивыРуб.07. Сумма основных средств, сырья, материалов, незавершенного производства, МБПРуб.5 074 2848. Стоимость активовРуб.6 514 2419. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр. 2 : стр. 1)Б/р0,7710. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр. 5 : стр. 3)Б/р0,1311. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 5 : стр. 1)Б/р0,1212. Индекс постоянного актива (стр.4 : стр. 1)Б/р 0,7813. Коэффициент автономии (стр. 1 : стр.8)Б/р0,5614. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (стр.6 : стр.8)Б/р015. Коэффициент реальной стоимости имущества (стр 7 : стр 8)Б/р0,7716. УбыткиРуб.310312 Таблица 4 Расчет коэффициента текущей ликвидности АО «Теренгульский леспромхоз» за 1999 год ПоказателиЕдиница измеренияФактические значения1. Оборотные активы (Ао)Руб.3 307 0212.Краткосрочная задолженность (Дк)Руб.1 917 4053.Коэффициент текущей ликвидности, К тл (строка 1 : строку 2)Б/р1,72 Ктл получился меньше 2, минимального нормативного значения коэффициента текущей ликвидности, т.е по официальной методике леспромхоз следует признать неплатежеспособным предприятием.

2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств. В табл.1 приведен состав имущества предприятия. В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%. Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (на 161 612 рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.

Таблица 5. Оценка имущества (средств) предприятия.

Показатели 1998 1999Отклонения 1998Отклонения 1999На начало ГодаНа конец годаНа начало ГодаНа конец годаАбсолют %Абсолют %1.Всего имущества (строка 399)4 847 4364 208 7474 208 7476 514 241-638 68986.82 305 494154.7в том числе:Внеоборотные активы2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)3 810 0133 190 5993 190 5992 896 908-619 41483.7-29369190.8 - то же в % к имуществу78.675.875.844.5-2.8-31.32.1.Нематериальные активы (строка 110)-то же в % к внеоборотным активам2.2.Основные средства (строка 120)3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 41480.4-34245387.6-то же в % к внеоборотным активам9086.686.683.5-3.4-3.12.3.Незавершённое строительство (строка 130)358 588408 588408 588457 35050 000113.948 762112-то же в % к внеоборотным активам9.412.812.815.73.42.92.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)20 14220 14220 14220 14201000100-то же в % к внеоборотным активам0,590,630,630,70,040,07Продолжение табл. 5

Показатели 1998 1999Отклонения 1998Отклонения 1999На начало ГодаНа конец годаНа
Не нашли нужную работу? Закажи реферат, курсовую, диплом на заказ

 начало ГодаНа конец годаАбсолют %Абсолют %Оборотные активы3.Оборотные(мобильные средства) (строка 290)1037423768 236768 2363307 021-269187742538 785430- то же в % к имуществу21.418.2518,2550.7-3.1532.453.1.Материальные оборотные средства (с. 210)768 302658 324658 3242654868-10997885.71996544403-то же в % к оборотным средствам7485.685.680.311.6-5.33.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)93 35522 87622 876184 488-70 479в 24.5р.161 612В 8р.-то же в % к оборотным средствам8.9335.6-5.92.63.3.Дебиторская задолженность (230+240)175 76687 03687 036326 555-88 73049.5239 519В 3.75 раза-то же в % к оборотным средствам16.911.311.39.9-5.6-1.43.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)141 110141 110-то же в % к оборотным средствам4.34.34.Убытки (строка 390)249 912249 912310 312249912--60 400124 - то же в % к имуществу0,005.95.94.765.9-1,14 В то же время менее ликвидные средства дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). В леспромхозе данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85,6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 50,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается и леспромхоз затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, в леспромхозе не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.

Леспромхозу необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвид- ность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производем путём сопоставления её показателей за 2 года. Показателями оборачиваемости являются: 1.

скачать реферат

---

первая   ... 2 3 4 5 6 7 8 ...    последняя